在中國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，保險(xiǎn)信用制度尤其是信用評(píng)級(jí)制度發(fā)展的滯后，必將影響到整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的健康和穩(wěn)定發(fā)展。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)在保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展中起到了至關(guān)重要的作用。發(fā)展保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，對(duì)于解決保險(xiǎn)市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱(chēng)和幫助投保人選擇保險(xiǎn)人，促使保險(xiǎn)公司提高經(jīng)營(yíng)管理水平和提高競(jìng)爭(zhēng)力，協(xié)助監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行監(jiān)管活動(dòng)，均具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。筆者一直對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)具有濃厚的興趣，故將保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)作為研究主題，希望自己的研究能夠?qū)χ袊?guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)制度的建立和發(fā)展有所幫助。隨著我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的快速發(fā)展，迫切需要建立和完善以行業(yè)協(xié)會(huì)組織為主體的行業(yè)自律、以政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主體的國(guó)家監(jiān)管和以資信評(píng)估機(jī)構(gòu)為主體的社會(huì)監(jiān)督三位一體的監(jiān)督體系。但是，我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的過(guò)程中面臨不少的障礙。尤其是公眾對(duì)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品的了解有限，加上一直以來(lái)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中的不良行為、不完善的售后服務(wù)和理賠措施，使得公眾對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的信心受到損害，從而對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)都缺乏信任。國(guó)際上，中立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)能夠給消費(fèi)者提供公正而完整的保險(xiǎn)公司信息，為投保人的選擇提供參考意見(jiàn)。目前，我國(guó)還沒(méi)有令公眾信任的權(quán)威的保險(xiǎn)公司評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。隨著我國(guó)進(jìn)入WTO和保險(xiǎn)市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，公眾面對(duì)的可選擇的保險(xiǎn)公司越來(lái)越多，從而非常有必要建立我國(guó)的保險(xiǎn)公司評(píng)級(jí)體系，為公眾提供客觀(guān)、公正的信息。國(guó)際上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)保險(xiǎn)公司的監(jiān)管過(guò)程中常常用到中立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)，以提高其監(jiān)管水平。同時(shí)，財(cái)務(wù)實(shí)力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司也需要有中立的組織能將它們的這種優(yōu)勢(shì)告訴公眾，以提高它們的可信度和聲譽(yù)。國(guó)際上對(duì)壽險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)技術(shù)比較成熟，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也不少。全球性的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)主要在美國(guó)，如標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)、A.M.BEST等。而我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)公司信用評(píng)級(jí)的研究剛剛起步，主要是借鑒國(guó)外著名信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的做法，還沒(méi)有真正意義上適合我國(guó)的評(píng)級(jí)體系。因此，我們有必要尋找一條建立本土化保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)體系的道路。一、我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展現(xiàn)狀（一）我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)發(fā)展歷程在我國(guó)，保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)是伴隨著債券信用評(píng)級(jí)發(fā)展起來(lái)的，它是在債券信用評(píng)級(jí)發(fā)展基礎(chǔ)上出現(xiàn)了萌芽。在對(duì)企業(yè)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上，一些信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)與國(guó)外先進(jìn)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合作，開(kāi)始對(duì)我國(guó)的一些保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。
（二）我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)發(fā)展中存在的問(wèn)題1．對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)的認(rèn)識(shí)有待深入。保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)屬于資信評(píng)級(jí)行業(yè)中的一種。而我國(guó)的資信評(píng)級(jí)行業(yè)經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)生活中的影響力逐漸增大，但從整體上看，全社會(huì)對(duì)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的重要性認(rèn)識(shí)還不夠，沒(méi)有將其視為提供有關(guān)投資信息的一種必要手段。特別是由于長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)資信評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展未能給予足夠重視，政府有關(guān)部門(mén)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果利用程度不夠，以及受其他各種因素所限，我國(guó)資信評(píng)級(jí)業(yè)獨(dú)立、客觀(guān)的權(quán)威性還未能真正樹(shù)立。2．未能形成有效的監(jiān)管體系。我國(guó)對(duì)資信評(píng)級(jí)行業(yè)的監(jiān)管存在兩大問(wèn)題：多頭監(jiān)管與無(wú)人監(jiān)管。我國(guó)資信評(píng)估的對(duì)象或潛在對(duì)象分別由不同的監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管，如企業(yè)債券由國(guó)家計(jì)委監(jiān)管；保險(xiǎn)公司由保監(jiān)會(huì)監(jiān)管；銀行等金融機(jī)構(gòu)由央行監(jiān)管；證券公司、可轉(zhuǎn)換債、基金等由證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，由此使得我國(guó)在建立資信評(píng)估機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制方面遇到的最大問(wèn)題是：是否應(yīng)按被評(píng)估對(duì)象的不同管理部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立或核準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍、認(rèn)定資格等。3．信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)供需失衡問(wèn)題突出。中國(guó)的資信評(píng)級(jí)業(yè)正處于一個(gè)非常尷尬的境地。一方面評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)過(guò)多，目前我國(guó)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大約在50家左右，還不包括各地、各家商業(yè)銀行以及各地工商局下屬的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。而評(píng)估業(yè)最為發(fā)達(dá)的美國(guó)，也只有5家評(píng)級(jí)公司。另一方面，資信評(píng)級(jí)行業(yè)可供評(píng)級(jí)品種少、業(yè)務(wù)量孝業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差的問(wèn)題十分突出4．資信評(píng)級(jí)的相關(guān)立法工作明顯滯后。國(guó)家有關(guān)部門(mén)出臺(tái)的一些法律法規(guī)和管理辦法雖然涉及到資信評(píng)級(jí)行業(yè)運(yùn)營(yíng)的相關(guān)問(wèn)題，但整體性差，針對(duì)性不強(qiáng)，目前只有《證券法》中對(duì)證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)以及證券評(píng)級(jí)人員做了一些規(guī)定(但缺少可操作的實(shí)施細(xì)則)，而對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)等方面的管理政策法規(guī)仍是空白，法制建設(shè)的滯后加劇了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的不規(guī)范運(yùn)營(yíng)和機(jī)構(gòu)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)。而我國(guó)的《保險(xiǎn)法》未對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作任何規(guī)定。5．缺乏客觀(guān)、可信的評(píng)級(jí)資料。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)所需的資料一般主要來(lái)自受評(píng)企業(yè)，但在目前社會(huì)信用狀況不佳的大環(huán)境下，受評(píng)企業(yè)提供的資料常常缺乏客觀(guān)性和可信性，評(píng)級(jí)人員不得不花費(fèi)大量的時(shí)間對(duì)受評(píng)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料進(jìn)行核實(shí)，這不僅為資信評(píng)估人員的工作帶來(lái)很多困難，而且直接影響到資信評(píng)級(jí)的準(zhǔn)確性。尤其是在目前我國(guó)上市的保險(xiǎn)公司還不多的情況下，這一問(wèn)題比較嚴(yán)重。二、國(guó)外保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展研究（一）國(guó)外資信評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展的基本模式。從國(guó)外資信評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展的歷史看，大體上可以劃分為兩種模式：一是“市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型”模式，主要存在于歐美一些國(guó)家。這一模式的主要特征是監(jiān)管部門(mén)不直接對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)范圍等進(jìn)行監(jiān)管，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展主要由市場(chǎng)決定。監(jiān)管部門(mén)作為資信評(píng)級(jí)結(jié)果的使用者之一，一般都根據(jù)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的表現(xiàn)，做出認(rèn)可某些資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果的規(guī)定。如美國(guó)資信評(píng)級(jí)業(yè)在20世紀(jì)70年代加快發(fā)展的一個(gè)主要原因，就是監(jiān)管部門(mén)在有關(guān)規(guī)定中廣泛使用資信評(píng)級(jí)結(jié)果，特別是美國(guó)證券交易委員會(huì)1975年對(duì)標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪、惠譽(yù)三家資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)結(jié)果的認(rèn)可，使這些公司的業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，并迅速成為在國(guó)際上產(chǎn)生重要影響的跨國(guó)機(jī)構(gòu)。二是“政策法規(guī)驅(qū)動(dòng)型”模式，在20世紀(jì)70年代末或80年代初發(fā)展資信評(píng)級(jí)業(yè)的一些國(guó)家和地區(qū)基本上屬于這一種模式，監(jiān)管部門(mén)對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的推動(dòng)和有效監(jiān)管成為評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ唬热?，不僅很多國(guó)家對(duì)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、資格核準(zhǔn)和認(rèn)定，以及資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)范圍的核準(zhǔn)等做出明確的規(guī)定，而且有的國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)(主要是中央銀行)還直接參與發(fā)起設(shè)立資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，不論是哪一種模式，資信評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展主要取決于監(jiān)管部門(mén)和投資者對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的使用情況，而不是被評(píng)級(jí)對(duì)象是否愿意接受評(píng)級(jí)。其中監(jiān)管部門(mén)對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果的使用對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展起到了關(guān)鍵的作用。因此，通過(guò)政策法規(guī)支持資信評(píng)級(jí)業(yè)的發(fā)展，是發(fā)展培育資本市場(chǎng)的一個(gè)途徑，同時(shí)，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為向公眾提供風(fēng)險(xiǎn)信息的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，在其發(fā)展的初期對(duì)其加強(qiáng)監(jiān)管，也有利于資信評(píng)級(jí)業(yè)的健康發(fā)展。（二）保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)的基本方法。國(guó)際上的信用評(píng)級(jí)方法主要有兩種：一種是主觀(guān)評(píng)級(jí)方法，另一種是客觀(guān)評(píng)級(jí)方法。主觀(guān)評(píng)級(jí)更多地依賴(lài)于評(píng)級(jí)人員對(duì)受評(píng)機(jī)構(gòu)的定性分析和綜合判斷，客觀(guān)評(píng)級(jí)則更多地以客觀(guān)因素為依據(jù)。隨著評(píng)級(jí)行業(yè)的不斷發(fā)展，各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到單純依靠主觀(guān)評(píng)級(jí)或客觀(guān)評(píng)級(jí)都不能很好地反映受評(píng)企業(yè)的資信狀況，因此目前許多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都強(qiáng)調(diào)主觀(guān)評(píng)級(jí)與客觀(guān)評(píng)級(jí)相結(jié)合，但不同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)級(jí)程序和具體的指標(biāo)體系方面仍存在差別。A.M.Best公司是一家專(zhuān)門(mén)從事保險(xiǎn)研究的保險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。根據(jù)美國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，該公司先后已經(jīng)為超過(guò)2600家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和1700家人壽保險(xiǎn)公司進(jìn)行了等級(jí)評(píng)估。通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力的評(píng)估，提供了防范保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，其評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)——BEAT Rating已成為業(yè)界及投資界所普遍接受的評(píng)估保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。A.M.Best公司評(píng)級(jí)的變化范圍從A++到F，對(duì)應(yīng)于從優(yōu)到差的評(píng)級(jí)結(jié)果。
標(biāo)準(zhǔn)普爾是世界一流的信用評(píng)級(jí)公司，設(shè)有專(zhuān)門(mén)的保險(xiǎn)評(píng)級(jí)部，該部是世界評(píng)級(jí)的權(quán)威機(jī)構(gòu)之一。標(biāo)準(zhǔn)普爾保險(xiǎn)評(píng)級(jí)部的宗旨是為保險(xiǎn)及金融業(yè)內(nèi)人士及時(shí)提供優(yōu)質(zhì)的、詳盡的保險(xiǎn)公司等級(jí)評(píng)定及評(píng)論。在評(píng)級(jí)時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)普爾對(duì)保險(xiǎn)人的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)狀況、管理和企業(yè)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)情況、投資狀況、股本籌集、流動(dòng)性、財(cái)務(wù)彈性等各個(gè)方面進(jìn)行考察，然后綜合各方面的影響，給出評(píng)級(jí)結(jié)果，將眾多保險(xiǎn)公司分為兩類(lèi)——安全級(jí)和脆弱級(jí)。安全級(jí)中的等級(jí)類(lèi)別從AAA到BBB，指保險(xiǎn)人的資本實(shí)力與所承擔(dān)的保單責(zé)任相符合，具有償付能力。脆弱級(jí)中的等級(jí)類(lèi)別從BB到CC，指保險(xiǎn)人的資本實(shí)力處于脆弱狀態(tài)，難以承受經(jīng)濟(jì)變化惡化及承保條件的變化。
?。ㄈ﹪?guó)外保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)國(guó)外保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在發(fā)展過(guò)程中，表現(xiàn)出專(zhuān)業(yè)性、獨(dú)立性和非強(qiáng)制性三大特點(diǎn)。1.專(zhuān)業(yè)性。國(guó)外保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)大多擁有一支龐大的保險(xiǎn)分析專(zhuān)家和專(zhuān)業(yè)人士。如標(biāo)準(zhǔn)普爾保險(xiǎn)評(píng)級(jí)部擁有100多位保險(xiǎn)分析專(zhuān)家，分別在紐約、倫敦、墨爾本和東京工作，他們依據(jù)世界各地保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀和發(fā)展的第一手資料，從事最高質(zhì)量的評(píng)級(jí)工作，并且還要負(fù)責(zé)監(jiān)督評(píng)級(jí)工作的整個(gè)過(guò)程。此外，分析人員還要與公司資源管理專(zhuān)家進(jìn)行深入的討論，以便使評(píng)級(jí)結(jié)果更符合保險(xiǎn)人的實(shí)際水平?？梢哉f(shuō)，從信息資料、分析過(guò)程、分析專(zhuān)家到分析結(jié)果都具有高度的專(zhuān)業(yè)性。2.獨(dú)立性。由于這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源于使用這些評(píng)級(jí)結(jié)果的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者，使得它們成為獨(dú)立的機(jī)構(gòu)或組織，社會(huì)地位也比較超脫，在保險(xiǎn)監(jiān)管體系中扮演著“中立者”、“第三方”的角色。從另一層面講，這些評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間的評(píng)級(jí)過(guò)程、評(píng)級(jí)結(jié)果也是相互獨(dú)立的。3.非強(qiáng)制性。國(guó)外的保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)監(jiān)管體系中的“助手”，其作出的評(píng)比等級(jí)只是一種社會(huì)監(jiān)督手段，并不具有行政強(qiáng)制力，具有明顯的非強(qiáng)制性的特征。三、關(guān)于建立我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)體系的思考（一）保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)體系的外部環(huán)境建設(shè)1．對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展給予足夠重視。
當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序紊亂，社會(huì)信用缺失已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、影響資源配置效率的重要因素之一。而我國(guó)加入WTO后，金融市嘗資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化和國(guó)際化進(jìn)程將不斷加快，如何進(jìn)一步提高我國(guó)資本市場(chǎng)和金融市場(chǎng)的透明性，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)又成為亟待解決的重要問(wèn)題。建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的社會(huì)信用制度正是解決上述難題的根本措施之一。因此，迫切需要包括保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)行業(yè)在內(nèi)的信用中介服務(wù)行業(yè)加快發(fā)展。政府要在充分認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的作用基礎(chǔ)上，對(duì)其發(fā)展給予足夠重視，進(jìn)一步明確其發(fā)展方向與發(fā)展模式，以充分發(fā)揮資信評(píng)級(jí)業(yè)在防范信用風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)良好的信用秩序，降低全社會(huì)的信息成本和引導(dǎo)社會(huì)資源的合理流向等方面的重要作用。2．立足國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，全面提高保險(xiǎn)評(píng)級(jí)質(zhì)量，從嚴(yán)加強(qiáng)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)副主席吳小平先生提出要按照“高起點(diǎn)、規(guī)范化”的原則發(fā)展包括保險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)，本身即是經(jīng)濟(jì)全球化和保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制全球化的內(nèi)在要求，因此“高起點(diǎn)，規(guī)范化”的根本要求就是嚴(yán)格遵循國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，全面提高保險(xiǎn)評(píng)級(jí)水準(zhǔn)。國(guó)際上的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)往往擁有眾多的實(shí)驗(yàn)室和詳盡的資料，采用先進(jìn)科學(xué)的分析技術(shù)，又有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和大量專(zhuān)門(mén)人才，制定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也十分嚴(yán)格、規(guī)范。中國(guó)的許多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，或與國(guó)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)建立起密切的合作關(guān)系，或是從組織機(jī)構(gòu)上按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了股份制改造，但這只是初級(jí)的。中國(guó)保險(xiǎn)評(píng)級(jí)發(fā)展時(shí)間短，基礎(chǔ)技術(shù)研究不足，許多評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所使用的指標(biāo)體系大多采用一般性的項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)，且由于受到長(zhǎng)期高度計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，許多評(píng)級(jí)指標(biāo)體系被深深打上計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和行政干預(yù)的烙櫻現(xiàn)代高新技術(shù)，特別是因特網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展對(duì)保險(xiǎn)交易的影響，也沒(méi)有體現(xiàn)出來(lái)。為此需要：（１）完善評(píng)級(jí)體系，提高評(píng)級(jí)活動(dòng)的科技含量；（２）保持和加強(qiáng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性；（３）建立健全優(yōu)秀的評(píng)級(jí)人才隊(duì)伍。在此需予以強(qiáng)調(diào)的是，我們?cè)诔浞治諊?guó)際先進(jìn)評(píng)級(jí)技術(shù)的同時(shí)，也注意到，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展畢竟起步晚，起點(diǎn)低，目前尚處于強(qiáng)制實(shí)行產(chǎn)壽險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)階段，保險(xiǎn)基金進(jìn)入股市才剛開(kāi)始。我們只有對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)保持清醒的認(rèn)識(shí)，并同時(shí)用發(fā)展的眼光來(lái)審視中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)面臨的各種問(wèn)題，先進(jìn)的評(píng)級(jí)技術(shù)才能在中國(guó)這片土地上生根開(kāi)花，做到形神兼?zhèn)?。同時(shí)，我們要立足高標(biāo)準(zhǔn)，從嚴(yán)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要包括兩方面：即建立保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的許可制度和“退市”制度。根據(jù)保險(xiǎn)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)特性及國(guó)際保險(xiǎn)信用評(píng)估業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)信用評(píng)估市場(chǎng)的業(yè)務(wù)量不可能太多，少數(shù)資信評(píng)估機(jī)構(gòu)只有達(dá)到一定的規(guī)模，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的努力，才能建立起信譽(yù)，在保險(xiǎn)市場(chǎng)中發(fā)揮作用。由于我國(guó)目前信用環(huán)境尚不具備完全市場(chǎng)化運(yùn)作的條件，為避免社會(huì)信用服務(wù)機(jī)構(gòu)尤其是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一哄而起、惡性競(jìng)爭(zhēng)，有必要在保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)行業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段實(shí)行政府主導(dǎo)型的發(fā)展模式，并對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)保留一定的壟斷性。建議參考下列方式建立我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可制度：一是有關(guān)部門(mén)，如保監(jiān)會(huì)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定向保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)核發(fā)進(jìn)行評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的許可證：，二是有關(guān)監(jiān)管部門(mén)或機(jī)構(gòu)作為保險(xiǎn)信用評(píng)估結(jié)果的使用者，認(rèn)可某些評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果。3．加快建立和完善相關(guān)法律法規(guī)。目前，在我國(guó)的《保險(xiǎn)法》中，沒(méi)有關(guān)于保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)制度的規(guī)定。對(duì)于資信評(píng)估業(yè)的地位與作用，除了在《證券法》中有所闡述外，其他法規(guī)并沒(méi)有給予資信評(píng)估一個(gè)明確的定位。如果法律上沒(méi)有依據(jù)，信用評(píng)級(jí)發(fā)展的道路上就必然會(huì)面臨重重險(xiǎn)阻。因此，必須加快建立和完善相關(guān)法律法規(guī)。各項(xiàng)法律法規(guī)的逐漸完善，將有助于做大做好資信評(píng)級(jí)行業(yè)，并使資信評(píng)級(jí)真正發(fā)揮在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)有作用。4．積極培育保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)市常我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)潛力巨大，但要使?jié)撛诘氖袌?chǎng)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)需求，在發(fā)展初期需要政府部門(mén)對(duì)該行業(yè)的規(guī)范和推動(dòng)。建議一方面通過(guò)擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)結(jié)果的使用范圍，來(lái)推動(dòng)評(píng)級(jí)市場(chǎng)需求的增加。另一方面，要打破地區(qū)封鎖和行業(yè)封鎖，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極采用獨(dú)立的資信評(píng)級(jí)公司的報(bào)告，推動(dòng)獨(dú)立的資信評(píng)級(jí)公司的發(fā)展。同時(shí)，開(kāi)放保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)，允許國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)參與國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司的評(píng)級(jí)。例如，不久前，惠譽(yù)公司對(duì)太平人壽保險(xiǎn)公司進(jìn)行了信用評(píng)級(jí)，評(píng)定結(jié)果為BBB+。5．完善保險(xiǎn)業(yè)信息披露機(jī)制，為信用評(píng)級(jí)提供數(shù)據(jù)。完善保險(xiǎn)業(yè)信息披露機(jī)制，為保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)工作提供充分的數(shù)據(jù)，對(duì)于建立和促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)體系的發(fā)展具有重大意義。目前，我國(guó)的保險(xiǎn)信息披露機(jī)制雖然還不成體系，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)出臺(tái)了一系列規(guī)定，如保監(jiān)會(huì)頒布了《保險(xiǎn)公司招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式特別規(guī)定》、《保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注特別規(guī)定》、《投資連接保險(xiǎn)管理暫行辦法》、《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理暫行辦法》和《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品若干事項(xiàng)的公告》等。當(dāng)前的首要問(wèn)題是要保證目前這些管理辦法的有效落實(shí)，并進(jìn)一步完善。就保險(xiǎn)信息披露的內(nèi)容而來(lái)看，進(jìn)一步的完善應(yīng)當(dāng)從以下兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行：一是針對(duì)保險(xiǎn)公司的信息披露，二是針對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露。今后保險(xiǎn)產(chǎn)品的信息披露應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)時(shí)效性、準(zhǔn)確性和權(quán)威性?？梢钥紤]引進(jìn)獨(dú)立、權(quán)威的中介機(jī)構(gòu)，如評(píng)級(jí)公司和注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品信息進(jìn)行審核評(píng)估，為廣大保險(xiǎn)消費(fèi)者把關(guān)。6．正確認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)的作用。我們需要正確認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)信用評(píng)級(jí)的作用，既不能夸大，也不能縮校信用評(píng)級(jí)不是保險(xiǎn)箱。美國(guó)安然公司破產(chǎn)案調(diào)查的不斷深入，帶給世人越來(lái)越多的警示和思考，曾被市場(chǎng)奉若神明的信用評(píng)級(jí)行業(yè)也受到了質(zhì)疑。這對(duì)于我國(guó)剛剛起步的信用評(píng)級(jí)事業(yè)來(lái)說(shuō)是敲響了警鐘。動(dòng)蕩的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，投資者需要一個(gè)理性的標(biāo)尺，來(lái)判斷投資的風(fēng)險(xiǎn)有多大。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)正好可以滿(mǎn)足人們的這一需求，為投資者提供一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的參考值。可就是這樣一個(gè)“僅供參考”的工具，近年來(lái)卻因人們的日益關(guān)注而一路走紅，大的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一個(gè)業(yè)務(wù)聲明，就可以引發(fā)股市地震，讓評(píng)估對(duì)象遭受重大損失，經(jīng)營(yíng)突陷困境。眾多的投資者如此依賴(lài)信用評(píng)級(jí)，以至于把自己對(duì)未來(lái)的判斷權(quán)、決定權(quán)放心徹底地交給別人，這實(shí)在是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)。近年來(lái)，接二連三的上市公司丑聞，使我國(guó)企業(yè)以及為他們進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)信譽(yù)一落千丈，投資者普遍感到迷惘。這對(duì)新興的國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)行業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)大好機(jī)會(huì)，可能會(huì)有更多的投資者把信賴(lài)的目光投向有限的幾家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，至少，人們相信這些機(jī)構(gòu)分析更全面，判斷更專(zhuān)業(yè)。這正是日前召開(kāi)的一次專(zhuān)業(yè)座談會(huì)上，我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)被譽(yù)為“朝陽(yáng)事業(yè)”的重要原因。機(jī)遇從來(lái)都是與挑戰(zhàn)共存的。保險(xiǎn)業(yè)首先需要信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自珍自愛(ài)，堅(jiān)決杜絕信用等級(jí)與金錢(qián)掛鉤的問(wèn)題。同時(shí)，投資者也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，信用評(píng)級(jí)不是保險(xiǎn)箱，而只是給投資提供了一個(gè)參考值，風(fēng)險(xiǎn)最終還是要投資者承擔(dān)的。弄清這個(gè)基本道理，投資就會(huì)多一分理性，多一分成功的希望；信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也會(huì)減少壓力，輕裝前進(jìn)。
